مشاهدات سه ماهه عملکرد و وسعت بازار S&P 500

تجزیه و تحلیل S&P 500

• عملکرد بخش S&P 500 کاهش می یابد – پیشرفت های عمده ای در بخش های انگشت شماری دیده می شود
• معیار محبوب وسعت بازار اندکی کاهش یافته است اما زنگ خطری را به صدا در نمی آورد
• S&P 500 برای آزمایش مجدد مانع روانی هفته گذشته
• تجزیه و تحلیل در این مقاله از الگوهای نمودار و کلید حمایت و مقاومت سطوح برای اطلاعات بیشتر به جامع ما مراجعه کنید کتابخانه آموزش و پرورش

با نزدیک شدن به پایان سه ماهه، زمان ارزیابی عملکرد سهام ایالات متحده فرا رسیده است. سهام‌های هوش مصنوعی و سازندگان تراشه همچنان پیشتاز این بسته هستند، اما به نظر می‌رسد برخی از سهام‌های Magnificent Seven در حال تجربه کندی در عملکرد هستند و در مسیر سودهای تک رقمی پایین برای سه ماهه دوم هستند. یکی از مواردی که باید در نظر داشت این است که داده‌های PCE در روز جمعه منتشر می‌شوند، زیرا چاپ پایین‌تر ممکن است آخرین فشار را برای شاخص ایجاد کند، به‌ویژه وقتی به یاد می‌آورید که به نظر می‌رسد داده‌های CPI پس از یک دوره فشارهای تورمی سرسختانه به مسیر خود بازگشته است. برجسته‌های قابل توجه در این سه ماهه عبارتند از Nvidia، اما به طور شگفت‌انگیزی اپل بهبودی چشمگیر را انجام داد که ممکن است پس از انتشار اخبار نقض احتمالی مقررات ضد انحصار اتحادیه اروپا پس از بررسی‌های قبلی با هیئت نظارت، بازیابی شود.

منبع: Refinitiv تهیه شده توسط ریچارد اسنو

عملکرد بخش S&P 500 کاهش می یابد – پیشرفت های عمده ای در بخش های انگشت شماری دیده می شود

با نگاهی به تفکیک بخش، این رالی در حال حاضر بسیار بر سه بخش متمرکز است: فناوری اطلاعات، خدمات ارتباطی و خدمات. سایر بخش‌ها مانند بخش‌های اختیاری مصرف‌کننده و مراقبت‌های بهداشتی افزایش تک رقمی پایینی را مدیریت کرده‌اند، در حالی که بخش‌های صنعتی، مواد و انرژی در سه‌ماهه دوم واقعاً با مشکل مواجه شده‌اند. این در تضاد کامل با آنچه در Q1 تجربه شد، زمانی که همه به جز بخش املاک و مستغلات پیشرفت کردند، است.

عملکرد بخش Q1 و Q2 S&P 500 کاهش یافته است

منبع: LSEG، Refinitiv Workspace، تهیه شده توسط ریچارد اسنو

با وجود کاهش در شمول بخشی، وسعت بازار همچنان پابرجاست. مسلماً با کاهش درصد سهام S&P 500 بالاتر از میانگین متحرک ساده 200 روزه خود از 80 درصد در ابتدای سال به 71.17 درصد در روز جمعه کاهش یافته است. این قرائت در حالی که پایین تر است، دلیلی برای نگرانی ایجاد نمی کند، به خصوص زمانی که پنج سهم برتر اکنون بیش از 25 درصد از کل شاخص را تشکیل می دهند. عملکرد بهتر این چند سهام منتخب می تواند بقیه شاخص را همچنان بالاتر ببرد.

اندازه گیری وسعت بازار (درصد از سهام S&P 500 که بالاتر از 200 DMA خود معامله می شوند)

منبع: بارچارت تهیه شده توسط ریچارد اسنو

S&P 500 برای آزمایش مجدد مانع روانی هفته گذشته

S&P 500 هفته گذشته به 5500 رسید و به طور همزمان رکورد جدیدی را ثبت کرد. روز دوشنبه، شاخص در پایان جلسه لندن افزایش یافت و در مسیر آزمایش مجدد خط هفته گذشته در شن ظاهر شد.

چاپ نهایی تولید ناخالص داخلی ایالات متحده برای سه ماهه اول و داده های PCE ایالات متحده در روز جمعه هر دو می تواند بر بازار تأثیر بگذارد. تعدیل تولید ناخالص داخلی ایالات متحده در واقع مثبت تلقی می شود تا زمانی که داده ها تسلیم نشوند. رشد ضعیف‌تر این روایت را پیش می‌برد که سیاست‌های محدودکننده اقتصاد را با مشکل مواجه می‌کند و کاهش نرخ‌های بهره را ضروری می‌کند، به شرطی که تورم تحت کنترل در نظر گرفته شود. داده‌های تورم PCE در روز جمعه بزرگ‌ترین آمار این هفته است و اگر داده‌های PCE به طرز دلگرم‌کننده‌ای کاهش پیدا کند، می‌تواند این شاخص را حتی بالاتر ببرد، که افت اخیر داده‌های CPI را تایید می‌کند. توجه بزرگ بعدی برای سهام ایالات متحده، گزارش سود سه ماهه برای سه ماهه دوم خواهد بود.

وضعیت خرید بیش از حد بازار از طریق اندیکاتور RSI نشان می دهد که گاوها ممکن است قبل از اینکه به پیشرفت دیگری فکر کنند، به دنبال یک تثبیت یا عقب نشینی جزئی باشند، اما خیلی به داده های پایان هفته بستگی دارد. پشتیبانی در 5260 ظاهر می شود.

نمودار روزانه S&P 500

منبع: TradingView تهیه شده توسط ریچارد اسنو

— نوشته ریچارد اسنو برای DailyFX.com

با ریچارد در توییتر تماس بگیرید و دنبال کنید: @RichardSnowFX