قیمت طلا و نقره در خطر افزایش بازدهی، تنظیم فنی در XAU/USD

پیش بینی طلا و نقره:

• طلا و قیمت نقره با افزایش بازدهی ایالات متحده در سراسر منحنی خزانه داری، کاهش می یابد
• زمانی که نرخ های اسمی بالاتر بازده دارایی های رقیب مانند اوراق قرضه دولتی را افزایش می دهد، فلزات گرانبهای بدون بازده عملکرد ضعیفی دارند.
• این مقاله به کلید XAU/ نگاه می کنددلار آمریکاسطوحی که باید در جلسات معاملاتی آینده تماشا کنید

بیشترین خوانده شده: دلار متزلزل شد اما چشم انداز روشن تر شد، EUR/USD و USD/JPY روندهای متفاوت را آغاز کردند

به دنبال تصمیم غیرمنتظره بانک مرکزی کانادا برای از سرگیری کمپین انقباضی خود پس از توقفی کوتاه، قیمت طلا و نقره روز چهارشنبه کاهش یافت. در معاملات اواخر بعدازظهر، XAU/USD با 1.2 درصد کاهش به 1957 دلار رسید، در حالی که XAG/USD حدود 0.5 درصد کاهش یافت و به 23.55 دلار رسید. به طور کلی، زمانی که نرخ‌های اسمی بالاتر بازده دارایی‌های رقیب مانند اوراق قرضه دولتی را افزایش می‌دهد، فلزات گرانبهای بدون بازده عملکرد ضعیفی دارند.

نمودار زیر نشان می دهد که منحنی خزانه داری نسبت به جلسه قبل به شدت به سمت بالا تغییر کرده است.

منحنی بازدهی خزانه داری ایالات متحده تغییر به سمت بالا

منبع: TradingView

از سرگیری کمپین انقباضی بانک مرکزی پس از ثابت نگه داشتن نرخ بهره در دو نشست قبلی زنگ بیدارباش برای بازارها بسیاری از معامله گران بر این باورند که اگر فدرال رزرو به اشتباه استراتژی مشابهی را به کار گیرد و دکمه مکث را در ماه ژوئن بزند، می تواند در ماه ژوئیه دوباره پیاده روی را آغاز کند و این کار را در مدت زمان کوتاهی انجام دهد. حالت تهاجمی تر، به خصوص اگر وقفه کوتاه اجازه دهد تورم دوباره قدرت پیدا کند. این می تواند منجر به اوج نرخ بالاتر و عدم کاهش تا سال 2024 شود.

این خطر که بانک مرکزی ایالات متحده مجبور شود برای بازگرداندن ثبات قیمت، سیاست پولی محدودکننده را برای مدت طولانی‌تر از پیش‌بینی‌های اولیه حفظ کند، بازده اوراق قرضه را به سمت بالا نگه می‌دارد و در این فرآیند دلار آمریکا را تقویت می‌کند. در این محیط، طلا و نقره برای شناور ماندن تلاش خواهند کرد، به این معنی که عقب‌نشینی عمیق‌تر می‌تواند در کوتاه‌مدت نزدیک باشد.

نمودار زیر نشان می دهد که چگونه قدرت دلار آمریکا و افزایش بازده اسمی 10 ساله ایالات متحده قیمت های طلا و نقره را در هفته های اخیر تضعیف کرده است (طلا و نقره در مقیاس معکوس نشان داده شده اند).

نمودار بازدهی طلا، نقره، دلار آمریکا و 10 سال

منبع:TradingView

تحلیل فنی قیمت طلا

به نظر می‌رسد کاهش اخیر طلا یک حرکت اصلاحی در یک روند صعودی میان‌مدت باشد، اما اگر قیمت‌ها از خط روند صعودی که از نوامبر 2022 بازار را به سمت بالاتر هدایت می‌کند، بشکنند، این سوگیری می‌تواند خیلی سریع نزولی شود. 1950 دلار در نمودار آتی طلا.

از نظر سناریوهای احتمالی، اگر معاملات آتی طلا به کمتر از 1950 دلار برسد، گاوها ممکن است شرایط را برای فروش به سمت 1905 دلار آماده کنند، یعنی اصلاح 38.2 درصدی فیب از پیشرفت سپتامبر 2022 / مه 2023. در ضعف بیشتر، تمرکز به 1880 دلار تغییر می کند.

برعکس، اگر طلا پایه ای در اطراف سطوح فعلی ایجاد کند و شروع به بازگشت کند، مقاومت اولیه در 1980 دلار ظاهر می شود. پاکسازی این سقف ممکن است علاقه خرید را دوباره برانگیزد و راه را برای صعود به سوی مرز روانی 2000 دلار هموار کند.

نمودار فنی آتی طلا

نمودار آتی طلا با استفاده از TradingView تهیه شد