DXY پس از FOMC و یک اوج احتمالی در نرخ ها کاهش می یابد

اخبار و تحلیل دلار آمریکا (DXY).

• فدرال رزرو نرخ های بهره را حفظ می کند اما به شرایط سخت تر اشاره می کند
• آیا خزانه‌های آمریکا از اوج نرخ بهره خبر می‌دهند؟
• بازارها برای سنجش تأثیر سیاست های محدودکننده به داده های اساسی روی می آورند
• تجزیه و تحلیل در این مقاله از الگوهای نمودار و کلید حمایت و مقاومت سطوح برای اطلاعات بیشتر به جامع ما مراجعه کنید کتابخانه آموزش و پرورش

فدرال رزرو نرخ بهره را حفظ می کند اما شرایط سخت تر را تایید می کند

دیروز فدرال رزرو برای دومین جلسه متوالی نرخ بهره را بین 5.25 تا 5.50 درصد ثابت نگه داشت. این تا حد زیادی مورد انتظار بود، اما بازارها احتمال افزایش نرخ بهره را قبل از پایان سال پس از یک دوره چشمگیر داده های اقتصادی ایالات متحده که شاهد رشد تولید ناخالص داخلی ایالات متحده به 4.9% (سالانه) در سه ماهه سوم بود، قیمت گذاری کرده بودند.

در بیانیه FOMC، فدرال رزرو زبان خود را ارتقا داد و عملکرد قوی اقتصاد ایالات متحده را از «قوی» به «قوی» توصیف کرد. در کنفرانس مطبوعاتی بعدی، جروم پاول اذعان کرد که با این حال، اقتصاد شروع به احساس اثرات سیاست‌های پولی سخت‌تر کرده است، اما کمیته همچنان شانس بیشتری برای افزایش بیشتر نرخ نسبت به کاهش نرخ در ماه‌های آینده می‌بیند. این امر منطقی است زیرا فدرال رزرو نمی‌خواهد سیگنالی برای بازارها ارائه دهد تا قیمت‌ها را کاهش دهند و نرخ‌ها را کاهش دهند که خطر کاهش شرایط مالی را به دنبال داشته باشد و خطری برای تورم ایجاد کند.

بلافاصله پس از بیانیه FOMC، سبد دلار به شیوه ای مشابه با بازدهی ایالات متحده کاهش یافت که کاهش قابل توجهی را در دوره قبل از نشست ثبت کرد. با وجود این واقعیت که داده های ایالات متحده قوی است، به دلیل تداوم انقباض به لطف بازدهی بالا، نوار تداوم صعودی طولانی مدت دلار همچنان بالاست.

دلار آمریکا نمودار 30 دقیقه ای سبد (DXY).

منبع: TradingView تهیه شده توسط ریچارد اسنو

مهارت های معاملاتی خود را بالا ببرید و مزیت رقابتی به دست آورید. امروز چشم انداز سه ماهه چهارم دلار آمریکا را برای بینش انحصاری در مورد کاتالیزورهای کلیدی بازار که باید در رادار هر معامله گر باشد، دریافت کنید:

آیا خزانه‌داری‌های ایالات متحده از اوج نرخ بهره آمریکا خبر می‌دهند؟

بازدهی خزانه داری ایالات متحده در پیش از اعلام FOMC کاهش یافت که به طور بالقوه نشان دهنده اوج نرخ بهره ایالات متحده است. بازدهی با تاریخ طولانی‌تر ایالات متحده طی چند هفته اخیر به شدت افزایش یافته و فشار بیشتری بر شرایط مالی و بازارهای اعتباری وارد کرده است.

بازده اسناد خزانه 10 ساله ایالات متحده

منبع: TradingView تهیه شده توسط ریچارد اسنو

معاملات آتی صندوق های فدرال رزرو بسیار گویا بوده است، با حرکت های اخیر احتمال کمتری برای افزایش مجدد نرخ بهره قبل از پایان سال جاری وجود دارد. یک ماه پیش بازارها با احتمال کمتر از 40 درصد افزایش نرخ در ماه دسامبر قیمت داشتند و این به آرامی در حال کاهش است. اکنون به کمتر از 20 درصد رسیده است.

ابزار FedWatch که احتمالات ضمنی بازار را برای افزایش نرخ دیگر نشان می دهد

منبع: ابزار CME FedWatch

بازارها برای سنجش تأثیر سیاست های محدودکننده به داده های بنیادی روی می آورند

داده‌های ایالات متحده عموماً از همتایان خود بهتر عمل کرده است، اما داده‌های PMI تولید دیروز ISM تخمین‌ها را تا حدودی نادیده می‌گیرد و آتلانتا پیش‌بینی «تولید ناخالص داخلی اکنون» خود را از حدود 4 درصد به 1.2 درصد برای رشد سه ماهه چهارم کاهش داده است. بر روی داده های فعلی

تغییر روایت استثناگرایی ایالات متحده نیاز به مقدار زیادی دارد و اینها تنها چند نکته داده است، اما کاری که انجام می دهد این است که اهمیت داده های آینده را تا آنجا که به فشارهای بالقوه در اقتصاد ایالات متحده اشاره دارد برجسته می کند. در مرحله بعد، PMI و NFP خدمات ISM ایالات متحده را دریافت می کنیم.

پیش بینی تولید ناخالص داخلی آتلانتا فدرال رزرو برای سه ماهه چهارم (بر اساس داده های فعلی)

منبع: آتلانتا فدرال، تهیه شده توسط ریچارد اسنو

دلار آمریکا از بالاترین رقم دیروز برگشت

دلار پس از جهش روزانه که دیروز شاهد آن بودیم به شدت معکوس شد و امروز نیز به فروش خود در لندن ادامه داد. بازدهی ملایم‌تر همراه با این تصور که نرخ‌های بهره برای آخرین بار در این چرخه صعود افزایش یافته است، به کاهش کمک کرده است، حداقل، این چیزی است که بازار پس از هضم اظهارات و سخنان جروم پاول به آن اشاره می‌کند.

با توجه به همه اینها، فروش دلار که در سطوح بالا باقی می ماند، هنوز دشوار است. در غیاب تنش‌ها یا نابجایی‌هایی که در شرایط گسترده‌تر بازار ایالات متحده ظاهر می‌شوند، ممکن است به نفع رویکرد محدود به محدوده باشد، که به دنبال کاهش قدرت دلار در سطوح بالا است.

نمودار روزانه سبد دلاری آمریکا (DXY).

منبع: TradingView تهیه شده توسط ریچارد اسنو

داده های اقتصادی زنده را از طریق DailyFX ما سفارشی و فیلتر کنید تقویم اقتصادی

— نوشته ریچارد اسنو برای DailyFX.com

با ریچارد در توییتر تماس بگیرید و دنبال کنید: @RichardSnowFX