USD/JPY پس از حدس و گمان مداخله FX سقوط کرد

تجزیه و تحلیل ین ژاپن (USD/JPY).

• USD/JPY کاهش شدیدی را به ثبت رساند و به گمانه زنی های مداخله جویانه دامن زد
• تفاوت نرخ توضیح می دهد که چرا مداخله FX تا حد زیادی بی اثر است
• رویدادهای مهم ریسک پیش رو: QRA ایالات متحده، FOMC، PMI تولید و NFP
• دستت را بگیر ین ژاپن چشم انداز سه ماهه دوم امروز برای بینش انحصاری در مورد کاتالیزورهای کلیدی بازار که باید در رادار هر معامله گر باشد:

USD/JPY کاهش شدید، حدس و گمان مداخله را به ثبت رساند

USD/JPY علامت 160 را نشان داد و بلافاصله به سمت سطح 155 سقوط کرد زیرا گمانه زنی ها در مورد مداخله احتمالی FX در صبح دوشنبه انجام شد. افزایش اولیه این جفت ارز پس از نشست ناامیدکننده بانک ژاپن (BoJ) در روز جمعه رخ داد که در آن، اوئدا، رئیس کل بانک مرکزی ژاپن گفت که ضعیف بودن ین تأثیر قابل توجهی بر تورم ندارد.

ژاپن در حال حاضر در تعطیلات روز شووا، یکی از تعطیلات هفته طلایی است. تعطیلات بعدی این جمعه و دوشنبه هفته آینده خواهد بود. تعطیلات بانکی طبیعتاً محیط نقدینگی کمتری را ارائه می‌کند که می‌تواند به حرکت شدید و بزرگ دلار/ین کمک کند.

منبع: TradingView تهیه شده توسط ریچارد اسنو

تصویر بزرگتر: چرا مداخله FX احتمالاً بی اثر است

مداخله FX می تواند یک تقویت کوتاه مدت برای ین ایجاد کند زیرا در نهایت، بازدهی و نرخ ها در بلندمدت اهمیت دارند. افزایش USD/JPY در سه ماهه اول سال 2024 ثابت است زیرا شرایط نوسان پایین به نفع “تجارت حمل” است. تفاوت نرخ بهره بین ایالات متحده و ژاپن بیش از 5٪ است، به این معنی که معامله گران و سرمایه گذاران از جمع آوری سود مثبت در زمانی که تورم داغ تر ایالات متحده باعث افزایش ارزش دلار شد، خوشحال بودند.

اگر آنچه امروز مشاهده کردیم، در واقع تلاش مقامات ژاپنی برای تقویت ین باشد، احتمالاً بازار هر کاهش قابل توجهی در USD/JPY را به‌عنوان فرصتی برای ادامه طولانی‌تر در سطوح ورودی جذاب‌تر در نظر می‌گیرد. بعید است که اختلاف نرخ ژاپن به این زودی ها کاهش یابد.

این موضوع با اظهار نظر اوئدا، رئیس بانک مرکزی آمریکا مبنی بر اینکه ضعف ین تأثیر قابل توجهی بر تورم ندارد، بدتر شد. بنابراین، به نظر می رسد بانک به دنبال افزایش صرفا برای دفاع از پول محلی نیست. علاوه بر این، اوئدا اشاره کرد که او یک جدول زمانی از پیش تعیین‌شده برای صعود بعدی ندارد، که به‌عنوان نادرست تلقی شده است.

نمودار روزانه USD/JPY

منبع: TradingView تهیه شده توسط ریچارد اسنو

نکات و نکات مبادله USD/JPY را بیاموزید – یک جفت مهم برای تجارت بین المللی و یک تسهیل کننده معروف تجارت حمل و نقل

نمودار هفتگی به نشان دادن روند صعودی بلندمدت کمک می کند و ناحیه تلاقی مقاومت را در اطراف علامت 160 نشان می دهد. این جفت به مقاومت کانال و علامت مهم 160 نزدیک شد قبل از اینکه به شدت پایین تر معکوس شود. 155 یک سطح کلیدی باقی می‌ماند، اگر قیمت‌ها بتوانند امروز زیر آن روی کندل روزانه بسته شوند.

نمودار هفتگی USD/JPY

منبع: TradingView تهیه شده توسط ریچارد اسنو

رویدادهای مهم ریسک پیش رو: QRA، FOMC و NFP وزارت خزانه داری ایالات متحده

شاید بزرگترین خطر برای حرکت پایین اخیر دلار/ین، نشست FOMC در روز چهارشنبه باشد. با این حال، چندین رویداد/داده مهم ایالات متحده وجود دارد که می تواند USD/JPY را تحت تاثیر قرار دهد.

روز دوشنبه، وزارت خزانه داری ایالات متحده نحوه برنامه ریزی خود برای تامین مالی دولت را با جزئیات ترکیبی از انتشارات کوتاه مدت و بلندمدت (ترکیبی از اسکناس، اسکناس و اوراق قرضه) توضیح خواهد داد. سپس در روز چهارشنبه، بازارها به دنبال تایید بیشتر افزایش مجدد تورم از سوی فدرال رزرو خواهند بود، اما کمیته می تواند شگفتی های اخیر تورم را نیز کم اهمیت جلوه دهد زیرا کاهش تورم به طور گسترده مشاهده می شود.

پس از نظرسنجی S&P Global که اکنون این بخش را در حال انقباض می بیند، داده های PMI تولید ISM ایالات متحده احتمالاً توجه بیشتری را نسبت به معمول جلب خواهد کرد.

جمعه هفته را با حقوق و دستمزدهای غیرکشاورزی به پایان می رساند، جایی که انتظار می رود اقتصاد ایالات متحده 243 هزار شغل دیگر برای ماه آوریل ایجاد کند. بنابراین، چشم‌انداز نگرانی‌های رشد، همراه با تورم داغ و بازار کار قوی، فرصت‌های زیادی را برای فدرال رزرو فراهم می‌کند، زیرا ریسک نرخ‌های بهره بالا بر رشد اقتصادی تأثیر می‌گذارد، اما همچنین برای آرام کردن فشارهای قیمتی که مجدداً افزایش می‌یابد ضروری است.

داده های اقتصادی زنده را از طریق DailyFX ما سفارشی و فیلتر کنید تقویم اقتصادی

— نوشته ریچارد اسنو برای DailyFX.com

با ریچارد در توییتر تماس بگیرید و دنبال کنید: @RichardSnowFX