Fed Dovish به چرخه پیاده روی پایان می دهد، اشتهای ریسک را بهبود می بخشد

تحلیل رویداد FOMC Post

• فدرال رزرو افزایش نرخ بهره را به عنوان بیمه در طول جلسه dovish روی میز نگه می دارد
• دلار نزولی و امید به چرخش سیاست اصلی در ژاپن، USD/JPY را برجسته می کند
• سهام ایالات متحده به سختی نیاز به دلیلی برای افزایش قیمت دارد، اما به هر حال دلیلی به دست آورد
• تجزیه و تحلیل در این مقاله از الگوهای نمودار و کلید حمایت و مقاومت سطوح برای اطلاعات بیشتر به جامع ما مراجعه کنید کتابخانه آموزش و پرورش

فدرال رزرو در طول جلسه Dovish به عنوان بیمه افزایش نرخ را روی میز نگه می دارد

جروم پاول بیشتر کنفرانس مطبوعاتی را در مورد پیشرفت های صورت گرفته در جبهه تورم، احتمال رسیدن به اوج نرخ های بهره و اقتصادی که احتمالاً در سال 2024 در کنار بازار کار کاهش می یابد، صحبت کرد.

رئیس فدرال رزرو همچنین اعتراف کرد که موضوع کاهش نرخ بهره در حال بررسی است که به همان اندازه نزدیک است که بتوانید به این اعتراف برسید که کمیته معتقد است در مورد چرخه انقباض به اندازه کافی انجام داده است.

خلاصه به روز شده پیش‌بینی‌های اقتصادی، کاهش پیش‌بینی‌شده به ارزش ۷۵ واحد پایه را در سال آینده نشان می‌دهد، که فقط بازار آتی صندوق‌های فدرال رزرو را به قیمت ۱۵۰ واحد مبنا در کاهش برای سال ۲۰۲۴ – که بر دلار آمریکا سنگینی می‌کند، تشویق کرد. پیش‌بینی‌های تورم نیز با توجه به پیشرفت‌های اخیر در معیارهای چسبنده‌تر تورم مانند تورم خدمات مسکن سابق و معیارهای اصلی تورم، کمتر مورد بازنگری قرار گرفتند.

رشد اقتصادی برای سال 2023 به طور قابل توجهی بالاتر مورد بازنگری قرار گرفت تا عملکرد خارق العاده در سه ماهه سوم را در نظر بگیرد، در حالی که علامت سوال در حدود سه ماهه چهارم باقی می ماند که انتظار می رود سطح آن تا سطح پایدارتر تعدیل شود.

منبع: بانک فدرال رزرو آمریکا، تهیه شده توسط ریچارد اسنو

USD روند نزولی را افزایش می دهد – معامله در زیر نشانگر کلید

دلار آمریکا در پی بیانیه FOMC و کنفرانس مطبوعاتی متعاقب آن و همچنین بازده اوراق قرضه، سودهای اخیر را کاهش داد. با محو شدن چشم انداز افزایش نرخ های دیگر، دلار حتی امروز صبح به فروش خود ادامه می دهد.

DXY به زیر میانگین متحرک ساده 200 روزه (SMA) سقوط کرد و سطح کلیدی 103.00 را در این فرآیند حذف کرد.

نمودار روزانه: سبد دلاری آمریکا (DXY)

منبع: TradingView تهیه شده توسط ریچارد اسنو

آیا در تجارت FX تازه کار هستید؟ تیم DailyFX مجموعه ای از راهنماها را برای کمک به درک اصول کلیدی بازار FX برای تسریع یادگیری خود تنظیم کرده است:

بازده اوراق قرضه ایالات متحده نیز ضعیف‌تر بود و در سایر اقتصادهای بزرگ که بازدهی اوراق بهادار نیز پایین‌تر رفت، تأثیر موجی داشت. بازدهی 10 ساله از اوج اواخر اکتبر که داده‌های تورم شگفت‌انگیز شده بود تا احتمال افزایش نرخ نهایی را زنده نگه دارد، یک واحد درصد کاهش یافته است.

بازدهی خزانه داری 10 ساله ایالات متحده

منبع: TradingView تهیه شده توسط ریچارد اسنو

دلار نزولی و امید به یک محور اصلی سیاست در ژاپن، USD/JPY را برجسته می کند

تعجبی ندارد که بعد از اعلام FOMC شاهد افزایش روند نزولی USD/JPY باشیم. معامله گران به شرط بندی اضافه می کنند که بانک ژاپن (BoJ) در حال نزدیک شدن به یک تغییر تاریخی در چارچوب سیاست پولی بسیار سست خود است که پیامدهای گسترده ای برای بازارهای جهانی دارد زیرا تجارت حمل و نقل در معرض تهدید است.

در زمانی که انتظارات نرخ در ایالات متحده رو به کاهش است، ژاپن به طور بالقوه به دنبال افزایش نرخ ها در نیمه اول سال آینده است، در صورتی که نهاد تصمیم گیرنده متقاعد شود که تورم به طور مداوم بالا باشد و رشد دستمزدها مطابقت داشته باشد.

ضعیف‌تر شدن دلار همراه با افزایش پیش‌بینی‌شده ین به این معنی است که USD/JPY در پایان سال و به‌ویژه برای سال 2024 به یک جفت ارز مهم تبدیل می‌شود. سطح حمایت فعلی در 141.50 و به دنبال آن 138.20 است – سطح حمایت قابل توجه در ژوئن و جولای و همچنین ارائه یک نقطه محوری (به عنوان مقاومت) در ماه مارس. مقاومت دینامیکی در 200 SMA در صورت عقب نشینی ظاهر می شود.

نمودار روزانه USD/JPY

منبع: TradingView تهیه شده توسط ریچارد اسنو

سهام ایالات متحده به سختی به دلیلی برای صعود نیاز دارد، اما به هر حال دلیلی وجود دارد

سهام ایالات متحده در عواقب رویداد FOMC علیرغم اینکه به خوبی در مناطقی که بیش از حد خرید بودند، افزایش یافتند. شاخص های ایالات متحده بهبودی چشمگیر را به پایان رساندند و پس از کاهش ماه اوت، زمین های از دست رفته را پس گرفتند و سپس حتی بالاتر رفتند تا بالاترین رقم سالانه را نشان دهند.

S&P 500 با کاهش 2.3 درصدی به بالاترین حد خود رسیده است و با توجه به کاهش نرخ بهره، احتمالاً به آنجا خواهیم رسید. راه‌اندازی رقیب خود برای Chat-GPT، جمینی توسط گوگل، دوباره قطار تبلیغاتی هوش مصنوعی را برای افزودن به عوامل صعودی به نفع دستاوردهای بیشتر در شاخص سنگین فناوری، روشن کرده است.

4818 سطح بعدی مقاومت است، اما سوال بزرگ در مورد هرگونه رها شدن در روند صعودی بی پاسخ مانده است. چاپ یک رکورد بی‌نظیر بدون دمی از اینجا، تلاشی بی‌نظیر خواهد بود، بنابراین 4607 علامتی است که باید به آن توجه داشت، این است که باید قبل از پیشرفت بعدی، اندکی نفس کشیدن را ببینیم. با این حال، مومنتوم فعلی هنوز یک تغییر مومنتوم قطعی را نشان نداده است، به این معنی که دستاوردهای بیشتر از چنین سطوح توسعه یافته همچنان یک احتمال باقی می‌ماند.

نمودار روزانه S&P 500

منبع: TradingView تهیه شده توسط ریچارد اسنو

— نوشته ریچارد اسنو برای DailyFX.com

با ریچارد در توییتر تماس بگیرید و دنبال کنید: @RichardSnowFX