SPY و QQQ بیش از حد خرید شده اند اما RSP جذاب به نظر می رسد

پس از شروع پرشور سال 2024، به رهبری اشتیاق فناوری مبتنی بر هوش مصنوعی و چرخش بی رویه فدرال رزرو، سهام ایالات متحده ممکن است فضای بیشتری برای فعالیت داشته باشد. با این حال، ارزش گذاری های بالا ایجاب می کند که معامله گران و سرمایه گذاران به طور یکسان انتخابی تر شوند. برای معامله گران شاخص سهام، این بدان معناست که فراتر از S&P 500 (SPY) و Nasdaq 100 (QQQ) که تحت سلطه فناوری های بزرگ هستند، به دنبال ارزش های جذاب با پتانسیل بلندمدت قوی باشند.

یکی از ایده های ممکن، شاخص وزن برابر S&P 500 است که توسط صندوق قابل معامله در بورس RSP (Invesco S&P 500 Equal Weight ETF) ارائه شده است.

در حالی که SPY و QQQ از سال 2023 به ترتیب 67٪ و 36٪ افزایش یافته اند، RSP کمتر از 18٪ افزایش یافته است که فضایی را برای عقب نشینی نشان می دهد. روش وزن دهی برابر RSP همچنین تسلط نام های مگا کپ را کاهش می دهد و امکان قرار گرفتن در معرض تنوع بیشتری را برای طیف گسترده تری از شرکت ها در بازار ایالات متحده فراهم می کند.

به دنبال ایده های معاملاتی عملی هستید؟ راهنمای فرصت های معاملاتی برتر ما را با استراتژی های روشنگرانه برای ماه های آینده دانلود کنید!

نمودار هفتگی SPY، QQQ و RSP

منبع: TradingView، تهیه شده توسط دیگو کولمن

عوامل متعددی می تواند RSP را در سه ماهه دوم افزایش دهد. به نظر می رسد شرایط اقتصادی ایالات متحده در حال تثبیت است و ترس از رکود کاهش می یابد. این برای دارایی‌های ریسک، به‌ویژه برخی از شرکت‌های کوچک‌تر یا عقب مانده‌ای که نمایندگی بیشتری در یک شاخص هم وزن دارند، نوید خوبی است.

این واقعیت که فدرال رزرو به زودی به یک موضع سست تر تغییر خواهد کرد نیز باید به عنوان یک کاتالیزور مثبت تلقی شود. بانک مرکزی ایالات متحده در نشست ماه مارس خود اعلام کرد که علیرغم کند شدن روند کاهش نرخ تورم، همچنان در مسیر کاهش سه نرخی در سال جاری است. این نشان می دهد که سیاست گذاران ممکن است اکنون رشد اقتصادی را در اولویت قرار دهند، حتی اگر این به معنای تحمل تورم تا حدودی بالاتر برای مدتی باشد.

RSP ETF راهی را برای سرمایه‌گذاران ارائه می‌کند تا در معرض S&P 500 گسترده‌تر قرار بگیرند و به طور بالقوه فرصت‌های کم‌ارزش‌شده را آشکار کند. با تثبیت اقتصاد و نزدیک شدن به چرخه تسهیل فدرال رزرو، RSP می تواند برای سه ماهه دوم خوب موقعیت خوبی داشته باشد.

اگر به دنبال تحلیل عمیق شاخص‌های سهام ایالات متحده هستید، پیش‌بینی معاملات بازار سهام سه‌ماهه دوم ما مملو از بینش‌های بنیادی و فنی عالی است. اکنون یک نسخه رایگان درخواست کنید!

چگونه استراتژی صعودی را بازی کنیم؟

RSP رکورد خود را که در ژانویه 2022 ثبت شده بود در این سه ماهه شکست و برای مدت کوتاهی به بالاترین رکورد جدید خود بالای 168.00 صعود کرد. رویکردی برای سرمایه گذاری از این شکست اخیر می تواند شامل انتظار عقب نشینی باشد. اگر اوج قبلی نزدیک به 165.00، که زمانی به عنوان مقاومت عمل می کرد را بتوان به عنوان حمایت تایید کرد، این می تواند نشان دهنده این باشد که قیمت ها کف کوتاه مدتی را ایجاد کرده اند که از آن می توان گام بعدی را بالاتر برد. در این سناریو، افزایش به سمت 168.00 می تواند در افق باشد. با قدرت بیشتر، همه نگاه ها به 178.00 خواهد بود، مرز بالایی یک کانال صعودی که از اکتبر 2023 در حال بازی است.

از سوی دیگر، اگر 165.00 نتواند در آزمون مجدد پشتیبانی ارائه دهد و قیمت ها به طور قطعی به زیر آن نزول کنند، تز صعودی به خطر می افتد اما به طور کامل باطل نمی شود. در چنین شرایطی، یک اصلاح به سمت میانگین متحرک ساده 50 روزه در اطراف 161.10 به طور بالقوه می تواند قبل از اینکه RSP مجدداً جای پای خود را به دست آورد و بازگشتی داشته باشد، آشکار شود. با این حال، اگر این حوزه فنی نیز حذف شود، فروشندگان می توانند تجدید حیات کنند و چشم انداز سازنده کوتاه مدت را باطل کنند.

نمودار هفتگی RSP

منبع: TradingView، تهیه شده توسط دیگو کولمن